Serie B Finanziamento
Home » IT » Che cos'è...? » Serie B Finanziamento
Cos'è il finanziamento di serie B?
Il finanziamento di serie B è il secondo round di finanziamento di un'impresa attraverso investimenti, compresi gli investitori di private equity e i venture capitalist. I cicli successivi di finanziamento di un'impresa sono chiamati consecutivamente Serie A, Serie B e Serie C. La Serie B generalmente ha luogo quando l'azienda ha raggiunto certe pietre miliari nello sviluppo del suo business e ha superato la fase iniziale di startup.
CONCLUSIONI CHIAVE
Il finanziamento di serie B è il secondo round di finanziamento per un'azienda che ha raggiunto determinate pietre miliari e ha superato la fase iniziale di startup.
Gli investitori di serie B di solito pagano un prezzo più alto per investire nell'azienda rispetto agli investitori di serie A.
Gli investitori di serie B tipicamente preferiscono le azioni privilegiate convertibili rispetto alle azioni ordinarie a causa della caratteristica anti-diluizione delle azioni privilegiate.
I finanziamenti di serie B possono provenire da investitori di private equity, venture capitalist, equity crowdfunded e investimenti di credito.
Come funziona il finanziamento di serie B
In un round di finanziamento di serie B, le aziende hanno avanzato il loro business, con una conseguente valutazione più alta in questo momento. Le aziende possono cercare vari modi per raccogliere fondi in un round di finanziamento di serie B. Gli investitori di serie B di solito pagano un prezzo più alto per investire nell'azienda rispetto agli investitori precedenti attraverso il round di finanziamento di serie A.
Il finanziamento di serie A comporta la raccolta di capitale per le startup con un modello di business solido. I fondi di serie A provengono di solito da società di private equity e sono utilizzati per espandere le operazioni acquistando attrezzature e inventario e assumendo personale. Il finanziamento di serie A è considerato capitale di avviamento poiché è progettato per aiutare le nuove aziende a crescere.
Il finanziamento di serie B è la fase successiva del finanziamento dopo che l'azienda ha avuto il tempo di generare entrate dalle vendite. Gli investitori hanno la possibilità di vedere come il team di gestione si è comportato e se l'investimento vale la pena o meno. Di conseguenza, il finanziamento di serie B tende ad avere meno rischi associati ad esso rispetto al finanziamento di serie A. Tuttavia, i finanziatori di Serie A entrano con un prezzo delle azioni più basso per aiutare a compensare questo rischio.
Capitale di serie B
Le società quotate in borsa possono raccogliere capitale o denaro aumentando il numero di azioni emesse sul mercato aperto. Tuttavia, uno degli svantaggi della raccolta di fondi tramite l'emissione di nuove azioni può essere la diluizione delle azioni. La diluizione si verifica quando gli azionisti esistenti vedono diminuire la loro percentuale di proprietà a causa dell'emissione di nuove azioni. La diluizione può portare a un prezzo delle azioni e a una valutazione inferiore, il che può essere sconcertante per i primi investitori.
Per aiutare a mitigare i rischi di diluizione, gli investitori di Serie B preferiscono ricevere azioni privilegiate convertibili piuttosto che azioni ordinarie. La preferenza deriva dalle varie caratteristiche anti-diluizione che sono disponibili per gli investitori in azioni privilegiate. Inoltre, agli azionisti privilegiati vengono pagati i dividendi prima degli azionisti comuni. I dividendi sono pagamenti in contanti dalla società ai suoi azionisti.
Risorse di finanziamento di serie B
Oltre ai mercati pubblici, le aziende hanno un numero crescente di risorse di raccolta fondi per cui possono ottenere capitale. Nel finanziamento di Serie B, le aziende spesso utilizzano i loro canali di raccolta fondi precedentemente perseguiti a causa della familiarità e della convenienza di segnalazione. In alcuni casi, i primi investitori del finanziamento di serie A possono voler aumentare la loro quota nella società prestando loro più soldi.
Per le startup e le piccole imprese, i finanziamenti di serie B possono provenire da investitori di private equity, venture capitalist e investimenti di credito. La raccolta diretta di capitale da investitori di private equity e venture capitalist può richiedere alcuni vincoli di investimento specifici, come una percentuale di limite di capitale da parte di ogni investitore.
Nel complesso, le piccole imprese hanno un numero crescente di opzioni tra cui scegliere per la raccolta di capitale in tutte le fasi del finanziamento. Nel finanziamento di serie B, le aziende possono selezionare nuovi metodi di finanziamento che meglio si adattano alla loro situazione attuale o ripetere metodi di finanziamento simili a quelli usati nel finanziamento di serie A.
Finanziamento di serie B tramite crowdfunding
Man mano che le aziende crescono e producono reddito, possono anche attrarre nuove fonti di finanziamento attraverso l'equity crowdfunded. Nel mercato del crowdfunding, le aziende possono offrire la loro azienda per l'investimento a un mercato non vincolato di investitori al dettaglio, private equity, venture capital e istituzionali.
Le imprese possono anche ricevere prestiti dagli investitori crowdfunded, compreso il pubblico in generale. Queste attività d'investimento transitano attraverso una piattaforma di finanziamento su internet gestita da un fornitore di finanziamento su internet finanziato dal crowdfunding. Il fornitore connette le aziende con gli investitori a bassi costi per entrambe le parti a causa delle strutture di costo minimizzate ottenute attraverso operazioni di finanza via internet.
Gli investimenti in crowdfunding sono diventati popolari nel settore delle piccole imprese, grazie al sostegno del governo federale e al Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act. Questi investimenti hanno anche delle limitazioni sui livelli di raccolta fondi e sulle quote di capitale per investitore. Tuttavia, gli investimenti finanziati dal crowdfunding forniscono un mercato più ampio da cui le imprese possono ricevere denaro.
Esempi del mondo reale di finanziamenti di serie B
Anche se ci sono molti esempi di aziende che ricevono finanziamenti privati, due settori chiave continuano ad essere la tecnologia e la sanità. Di seguito ci sono tre esempi di finanziamento di serie B.
Robotica
Nel febbraio 2019, Nuro, azienda di robotica con sede a Mountain View, California, ha raccolto 940 milioni di dollari in un round di serie B dal SoftBank Vision Fund, dandole una valutazione di 2,7 miliardi di dollari. L'azienda, fondata nel 2016, ha precedentemente raccolto 92 milioni di dollari in un finanziamento Series A co-guidato da Gaorong Capital e Greylock Partners.
Tecnologia di guida autonoma
Zoox, una società di sviluppo della tecnologia di guida autonoma fondata nel 2014, ha raccolto 500 milioni di dollari attraverso un finanziamento Series B nel luglio 2018. Il round di finanziamento Series B è stato guidato da Mike Cannon-Brookes di Grok Ventures e ha dato alla società una valutazione di 3,2 miliardi di dollari. In totale, Zoox ha raccolto 800 milioni di dollari.
Sanità
Fondata nel 2017, Devoted Health ha raccolto 300 milioni di dollari attraverso un finanziamento di serie B nell'ottobre 2018. La startup assicurativa con sede a Waltham, Massachusetts, si è assicurata i fondi dall'investitore principale Andreessen Horowitz, Premji Invest e Uprising. Devoted Health serve gli anziani e offre vari piani Medicare Advantage.