Burn Rate
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Qu'est-ce que le Burn Rate ?
Le burn rate est généralement utilisé pour décrire le rythme auquel une nouvelle entreprise dépense son capital-risque pour financer ses frais généraux avant de générer un flux de trésorerie positif de ses opérations. Il s'agit d'une mesure du flux de trésorerie négatif.
Le burn rate est généralement exprimé en termes de liquidités dépensées par mois. Par exemple, si l'on dit qu'une entreprise a un burn rate d'un million de dollars, cela signifie que l'entreprise dépense un million de dollars par mois.
Comprendre le burn rate
Le burn rate est utilisé par les startups et les investisseurs en démarrage pour suivre le montant des liquidités mensuelles qu'une entreprise dépense avant de commencer à générer ses propres revenus. Le burn rate d'une entreprise est également utilisé comme une mesure de sa piste d'atterrissage, c'est-à-dire le temps dont dispose l'entreprise avant de se retrouver à court d'argent.
Ainsi, si une entreprise dispose d'un million de dollars en banque et qu'elle dépense 100 000 dollars par mois, son burn rate sera de 100 000 dollars et sa durée de fonctionnement de 10 mois, calculée comme suit
($1,000,000) / ($100,000) = 10
Une entreprise peut réduire son burn rate brut ou le montant total de ses frais d'exploitation chaque mois en produisant des revenus ou en réduisant ses coûts, par exemple en réduisant son personnel ou en cherchant des moyens de production moins coûteux.
Exemple de burn rate
Il existe deux types de burn rate: le burn rate net et le burn rate brut. Le burn rate brut d'une entreprise est le montant total des frais d'exploitation qu'elle encourt en dépenses chaque mois. Le burn rate net d'une entreprise est le montant total de l'argent qu'elle perd chaque mois.
Ainsi, si une jeune entreprise technologique dépense 5 000 dollars par mois en espace de bureau, 10 000 dollars en frais mensuels de serveurs et 15 000 dollars en salaires et traitements pour ses ingénieurs, son burn rate brut serait de 30 000 dollars. En revanche, si l'entreprise produit déjà des revenus, son burn rate net sera différent. Même si l'entreprise fonctionne à perte, avec des revenus de 20 000 $ par mois et des coûts des biens vendus (COGS) de 10 000 $, elle s'efforcera de réduire son burn rate global.
Dans ce scénario, la consommation nette de l'entreprise serait de 20 000 $, calculée comme suit
$20,000 - $10,000 - $30,000 = $20,000
Cette distinction est très importante car elle affecte la quantité d'argent qu'une entreprise a en banque et donc sa piste financière. Même si elle dépense 30 000 dollars bruts, le montant réel qu'elle perd par mois est de 20 000 dollars. Cela signifie, par exemple, que si elle avait 100 000 $ en banque, sa piste serait de cinq mois au lieu d'environ trois mois. Cela dicte la manière dont les dirigeants exposent la stratégie de l'entreprise et le montant qu'un investisseur voudrait investir dans l'entreprise.
Toutefois, lorsque le burn rate commence à dépasser les prévisions de burn rate, ou que les revenus ne répondent pas aux attentes, le recours habituel est de réduire le burn rate, indépendamment de l'argent en banque. Cela exige que les entrepreneurs repensent la structure des coûts de la start-up. Cela implique généralement de réduire le personnel et les autres principaux facteurs de coûts tels que la location de bureaux, la technologie ou le marketing
POINTS CLÉS À RETENIR
Le burn rate est le rythme auquel une nouvelle entreprise utilise son capital de démarrage avant de générer un flux de trésorerie positif.
Le burn rate est généralement calculé en termes de montant de liquidités que l'entreprise dépense par mois.
Le burn rate brut est le montant total des coûts d'exploitation qu'elle accumule chaque mois, tandis que le burn rate net est le montant total de l'argent qu'une entreprise perd chaque mois.