Wie Sie Startkapital beschaffen und Ihr Start-up vergrößern

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Selbst revolutionäre Ideen brauchen ein wenig Hilfe, um ins Rollen zu kommen. Wenn ein Unternehmer eine neue Geschäftsvision hat, muss er in der Regel Geld für Entwicklung, Marketing und Talentmanagement aufbringen. Wenn es sich bei den Start-up-Gründern nicht um High Roller mit jahrelanger Erfahrung handelt, werden sie sich an Risikokapital- und Angel-Investoren wenden, die sie durch die erste Finanzierungsrunde, die so genannte Seed-Phase, führen.

Es gibt ein paar Richtlinien, die die Gründer genau anhören sollten, um Startkapital zu beschaffen und ihr Start-up wachsen zu lassen. Zuallererst sollten die Führungspersönlichkeiten vorbereitet sein, bevor sie mit potenziellen Investoren zusammentreffen, und eine Liste von Referenzen haben, die die Idee unterstützen werden. Gründer sollten bei der Finanzierung kreativ werden und immer bereit sein, sich über eine bequeme Grenze hinaus zu engagieren.

SCHLÜSSEL GEHEN

• Startkapital ist die Anfangsinvestition in ein Unternehmen, die von Risikokapitalgebern oder "Angel-Investoren" bereitgestellt wird, um das Wachstum des Unternehmens zu fördern.

• Viele Investoren, die Startkapital zur Verfügung stellen, sind nicht nur finanziell an dem Unternehmen beteiligt.

• Bei der Suche nach Startkapital muss ein Unternehmen mit einem soliden Geschäftsplan, Wachstumsmöglichkeiten sowie Kosten- und Ertragsprognosen vorbereitet werden.

• Networking ist ein wichtiger Teil der Beschaffung von Startkapital, und auch Mentorenprogramme wie Inkubatorfirmen helfen dabei.

• Crowdfunding ist ein zunehmend beliebter und schnellerer Weg zur Beschaffung von Startkapital.

Was ist Startkapital?

Startkapitalrunden unterscheiden sich ganz erheblich von laufenden Runden. Es sind mehr als nur einige wenige Akteure beteiligt, da mehrere Fonds im Durchschnitt jeweils 200.000 bis 700.000 $ investieren. Darüber hinaus gibt es in der Regel ein paar einzelne Angel-Investoren, die mehr als nur finanziell in das Unternehmen investieren.

Angel-Investoren lernen in der Regel die Gründer kennen und haben ein Interesse an dem Unternehmen, das über den notwendigen Glauben an einen hohen Return on Investment (ROI) hinausgeht. Zu den angesehenen "Angel-Investoren" gehören Serienunternehmer und ehemalige CEOs, die eine Erfolgsbilanz haben, wenn es darum geht, Unternehmen an die Öffentlichkeit zu bringen. In der Seed-Phase wird die "Saat" für ein Start-up gelegt, um den Geschäftsbetrieb aufzunehmen und Ertragsdaten für die nächsten Finanzierungsrunden aufzuzeigen.

Vor allem, seien Sie vorbereitet

Wirtschaftsführer müssen für Risikokapitalgeber auf Anfrage spezifizierte Projektionen und harte Zahlen parat haben, bevor sie sich kopfüber in die Startkapitalrunde stürzen. Ein überzeugender Geschäftsplan wird eine Stärken-, Schwächen-, Chancen- und Gefahrenanalyse (SWOT) enthalten. Gründer müssen ein gründliches Verständnis davon haben, wie Risikokapitalgeber Investitionsentscheidungen treffen.

Risikokapitalgeber müssen genau wissen, wie viel Finanzierung ein Unternehmen benötigt, und spezifische Pläne für die Zuweisung von Investitionsressourcen haben. Eine detaillierte Kostenprognose muss erklärt und verteidigt werden. Um ihre Glaubwürdigkeit zu wahren und sich vor dem Abschluss eines unfairen Geschäfts zu schützen, sollten Gründer eine genaue Vorstellung davon haben, wie viel des Unternehmens sie bereit sind, aufzugeben. Sie sollten auch eine klare Vorstellung von den Interessen und Zielen der Investoren und ein Verständnis für die Kapitalstruktur der vorgeschlagenen Finanzierung haben.

Startkapital ist eine Form der Beteiligungsfinanzierung, bei der die Unternehmenseigentümer einen Prozentsatz des Eigentums im Austausch gegen Kapital aufgeben. Es steht im Gegensatz zur Fremdfinanzierung.

Viele Aufwärtsbestimmungen sind verwirrend und können, wenn sie nicht verstanden werden, die Gründer daran hindern, zukünftige Gewinne zu realisieren. Alles sollte auf harten Zahlen basieren, die den Gründern im besten und schlimmsten Fall ROI-Szenarien aufzeigen. Die Zahlen werden letztlich die Verhandlungen über die prozentuale Beteiligung des VC am Aktienkapital bestimmen.

Unternehmensgründer sollten vor einem Treffen mit Risikokapitalgebern eine Liste von Unterstützern zusammenstellen. Die Gründer sollten Referenzen nennen und sicherstellen, dass sie an Bord sind, die Geschäftsidee verstehen und wissen, was sie sagen sollen, wenn sie von Investoren befragt werden.

Engagierte Investoren versammeln

Die Gewinnung von Investoren steht im Mittelpunkt der Startkapitalrunden, was einfacher ist, wenn sich die Unternehmen bereits vor der Einwerbung von Startkapital etabliert haben. Die Humanpsychologie hat immer wieder gezeigt, dass, wenn jemand anderes bereits den Entscheidungsprozess durchlaufen hat, ein anderer die gleiche Entscheidung leichter treffen kann. Niemand will der Erste sein, der ein Risiko eingeht, auch risikofreudige Risikokapitalgeber nicht.

Gründer sollten die Verpflichtungen der Investoren festigen. Auf diese Weise können die engagierten Engel, wenn potenzielle Investoren Kontakt aufnehmen, ihre Entscheidung bestätigen, einen Betrag von X in das Start-up zu investieren.

Gründer können sich strategisch für relativ kleine Engagements, etwa 20.000 bis 50.000 $, entscheiden. Sie sollten auch erwägen, angemessene Vorkehrungen für diese Zusagen zu treffen, wie z.B. Mindestbeträge und andere Bestimmungen. Dies wird die Verhandlungsbereitschaft von Frühinvestoren angesichts des Schutzes nach unten erhöhen.

Bringen Sie sich selbst zur Geltung

Wenn ein Gründer keine Mentoren und Angel-Investoren als Ansprechpartner hat, kann er sich nicht davor scheuen, hinauszugehen und sich direkt an die VC-Gemeinschaft zu wenden. Networking ist das wichtigste Werkzeug und die wichtigste Fähigkeit, die ein Unternehmer braucht, noch vor Geschäftssinn.

Gagan Biyani, der Mitbegründer von Udemy, einer Plattform für Online-Kurse, erzählte seine Geschichte der Seed-Finanzierung, bei der er zunächst von über 30 Top-Investoren abgelehnt wurde. Er schrieb auf dem Udemy-Blog: "Ich ging zu jeder Konferenz, die ich besuchen konnte, und habe mich dort buchstäblich umgebracht. Ich besuchte jede Menge Networking-Veranstaltungen und traf so viele Unternehmer und Investoren, wie ich konnte.

Startup-Mentorprogramme und Inkubatorfirmen sind offen für Bewerbungen. Y Combinator und TechStars sind zwei bekannte Programme, die eine Masse erfolgreicher Startups hervorbringen. Viele Programme entscheiden sich für Bewerbungen, die ein Vor-Ort-Coaching und eine kleine Investition erhalten, um die Unternehmen auf den Weg zu bringen, was wiederum mit einem prozentualen Anteil an Eigenkapital verbunden ist.

Inkubatorfirmen und Beschleunigerfirmen sind sehr ähnliche Unternehmen, die Start-ups beim Wachstum helfen, weisen jedoch einige Unterschiede auf, die bei der Entscheidung über einen Beitritt zu berücksichtigen sind.

Wege zum Pflanzen von Saatgut

Im Technologiezeitalter ist es einfacher denn je, Engel zu erreichen, die gerne soziale Medienkanäle nutzen und mit begeisterten Unternehmern interagieren. Viele weniger bekannte VC-Firmen konzentrieren sich auf die Finanzierung von Unternehmertum vor Ort, in Bezirken und Gemeinden außerhalb der großen Startup-Hubs wie San Francisco und New York.

Zusätzlich können Gründer die neu populär gewordene Crowdfunding-Methode zur Beschaffung von Startkapital in Betracht ziehen. Kickstarter.com und viele andere dienen jetzt als Plattform, um Investoren und Start-ups zusammenzubringen. Mit dem Jumpstart Our Business Startups Act, oder JOBS Act von 2012, wurden die Beschränkungen für Investitionen in Unternehmen in der Frühphase aufgehoben, so dass die Allgemeinheit die Möglichkeit hat, zu investieren. Unternehmen, die weniger als 1 Million Dollar an Gesamtkapital aufbringen wollen, können mit aufstrebenden Investoren Geschäfte machen.

Finden Sie einen verantwortungsbewussten Fahrer

Die Anwesenheit eines Lead-Investors ist in den Runden der Seed-Phase unerlässlich. Im Allgemeinen sind an der Startkapitalfinanzierung relativ mehr Unternehmen und Investoren beteiligt als bei anderen Runden. Allerdings übernehmen nur wenige tatsächlich die Zügel, um die Runde "anzuführen".

Die Runde zu leiten bedeutet, ein Risiko einzugehen, indem man im Verhältnis zu anderen Hauptakteuren eine große Menge an Kapital bereitstellt. Die VC-Firmen, die die Führung übernehmen, tragen die Verantwortung für die Due Diligence und die Festlegung der Bedingungen für künftige Runden. Sie beschränken daher ihre Beteiligung als Lead-Investoren.

Für Gründer ist es von entscheidender Bedeutung, frühzeitig einen Lead zu finden und später weitere Investitionen mit strategischen Mehrwertversprechen zu sichern. Um diese wichtige Rolle übernehmen zu können, müssen die Lead-Investoren vom langfristigen Wachstumspotenzial völlig begeistert sein. Die Gründer müssen sicherstellen, dass sie aufregende Neuigkeiten verbreiten und den Schwung während dieses Werbens aufrechterhalten.

Nicht aufgeben

Auch hier ist es wichtig, den Unternehmergeist zu bewahren und optimistisch zu bleiben, ohne die Glaubwürdigkeit durch einen naiven Sinn für Idealismus zu verlieren. Geschäftsprognosen sollten das "beste Worst-Case-Szenario" beinhalten. Transparent zu bleiben fällt zusammen mit einem klaren Versprechen der Gründer, dass sie an das Unternehmen glauben und dafür Opfer bringen werden.

In der Regel hat das Unternehmen in den Seed-Runden keine Erfolgsbilanz, auf die man zurückgreifen könnte, und deshalb verlassen sich VC-Firmen und Engel mehr denn je auf das Vertrauen in das Managementteam. Die Beachtung all dieser Tipps wird einem Unternehmen helfen, Bodenhaftung zu gewinnen und in späteren Finanzierungsrunden, die für die Entwicklung und Skalierung des Unternehmens von wesentlicher Bedeutung sind, erfolgreich zu sein.

Das Fazit

Die Finanzierung von Startkapital ermöglicht es Unternehmensleitern, mit ihren neuen Ideen durchzustarten. Die Seed-Phase unterscheidet sich insofern von anderen Phasen, als dass viel mehr Schlüsselakteure beteiligt sind, darunter auch Angel-Investoren, die an anderen Aspekten des Unternehmens als der Kapitalrendite interessiert sind.

Gründer sollten sich gut vorbereiten, bevor sie mit Investoren zusammentreffen, indem sie harte Zahlen ausarbeiten und Unterstützung in Anspruch nehmen, die sie bei der Befragung von VC-Firmen unterstützt. Wenn Sie ein Unternehmer sind, sollten Sie bereits geneigt sein, bei Ihrer Strategie kreativ zu werden, und niemals zögern, zusätzliche Anstrengungen zu unternehmen und Vertrauen aufzubauen.