CFO (Directeur financier)

Home » FR » Qu'est-ce que...? » CFO (Directeur financier)

Qu'est-ce qu'un directeur financier ou CFO ?

Un directeur financier (CFO) est le cadre supérieur responsable de la gestion des actions financières d'une entreprise. Les fonctions du directeur financier comprennent le suivi des flux de trésorerie et la planification financière, ainsi que l'analyse des forces et faiblesses financières de l'entreprise et la proposition de mesures correctives.

Le rôle du directeur financier est similaire à celui d'un trésorier ou d'un contrôleur de gestion, car il est responsable de la gestion des divisions financières et comptables et doit veiller à ce que les rapports financiers de l'entreprise soient précis et établis en temps voulu. Beaucoup d'entre eux ont un titre de CMA.

POINTS CLÉS À RETENIR

• Le directeur financier d'une entreprise est le contrôleur financier de haut niveau, qui s'occupe de tout ce qui concerne la trésorerie et la planification financière.

• La signification de directeur financier est simplement le sigle qui désigne le titre de directeur financier.

• Bien que le rôle d'un directeur financier puisse être gratifiant, il existe des considérations juridiques qui doivent être strictement respectées.

• Les directeurs financiers supervisent les questions fiscales de leurs entreprises.

• Souvent, le DAF occupe la troisième place dans une entreprise et joue un rôle essentiel dans les initiatives stratégiques de l'entreprise.

Comment les directeurs financiers travaillent

Le directeur financier rend compte au directeur général (CEO), mais il a un rôle important à jouer dans les investissements de l'entreprise, la structure du capital et la manière dont l'entreprise gère ses revenus et ses dépenses. Le directeur financier travaille avec d'autres cadres supérieurs et joue un rôle clé dans la réussite globale de l'entreprise, en particulier à long terme.

Par exemple, lorsque le département marketing souhaite lancer une nouvelle campagne, le directeur financier peut contribuer à garantir la faisabilité de la campagne ou donner son avis sur les fonds disponibles pour la campagne.

Dans le secteur financier, le directeur financier est la personne qui occupe la position financière la plus élevée au sein d'une entreprise.

Le CFO peut aider le CEO à faire des prévisions, à réaliser des analyses coûts-avantages et à obtenir des fonds pour diverses initiatives. Dans le secteur financier, le directeur financier est la personne la plus haut placée et dans d'autres secteurs, il est généralement le troisième plus haut placé dans une entreprise. Un directeur financier peut devenir CEO, directeur de l'exploitation ou président d'une entreprise.

Les avantages d'être directeur financier

Le rôle du CFO est passé de la focalisation sur la conformité et le contrôle de la qualité à la planification des activités et aux changements de processus, et il est un partenaire stratégique du CEO. Le directeur financier joue un rôle essentiel en influençant la stratégie de l'entreprise.

Les États-Unis sont un centre financier international et la croissance économique mondiale augmente la croissance de l'emploi dans le secteur financier américain. Les entreprises continuent à augmenter leurs bénéfices, ce qui entraîne une demande de DAF. Le Bureau américain des statistiques du travail prévoit que les perspectives d'emploi des directeurs financiers augmenteront de 7 % entre 2014 et 2024.

Considérations particulières

Le CFO doit communiquer des informations précises car de nombreuses décisions sont basées sur les données qu'il fournit. Le CFO est responsable de la gestion des activités financières d'une société et du respect des principes comptables généralement acceptés (GAAP) établis par la Securities and Exchange Commission (SEC) et d'autres entités de régulation.

Les directeurs financiers doivent également se conformer à des réglementations telles que la loi Sarbanes-Oxley qui comprend des dispositions telles que la prévention de la fraude et la divulgation d'informations financières.

Les gouvernements locaux, étatiques et fédéraux engagent des directeurs financiers pour superviser les questions fiscales. En général, le directeur financier est le lien entre les résidents locaux et les élus sur les questions de comptabilité et autres dépenses. Le directeur financier définit la politique financière et est responsable de la gestion des fonds publics.

Qualifications et caractéristiques du DAF

Dans l'environnement commercial actuel, qui évolue rapidement, le directeur financier est moins un comptable d'entreprise qu'un cadre multifonctionnel doté de compétences financières. L'automatisation de la fonction comptable a réduit certaines des tâches comptables du DAF, mais le poste exige toujours une expérience considérable en gestion financière et une formation universitaire en comptabilité ou en finance.

Les qualifications du directeur financier sont souvent un MBA (maîtrise en administration des affaires) en comptabilité, en finance ou dans un domaine connexe, un CPA (certification d'expert-comptable) ou un CMA (certification de comptable en management). Certains directeurs financiers sont des comptables en management ou des comptables publics certifiés.

On attend souvent d'un candidat au poste de directeur financier qu'il ait au moins dix ans d'expérience en comptabilité ou en finance, dont cinq ans dans un rôle de gestion. Les directeurs financiers doivent avoir une bonne compréhension des GAAP et d'autres principes de comptabilité fiscale et, de préférence, une expérience de travail avec la SEC ou de présentation de rapports à celle-ci.

Outre ses compétences analytiques, le DAF doit posséder de solides compétences en matière de communication pour communiquer efficacement la santé financière et les objectifs stratégiques de l'entreprise au PDG, aux membres du conseil d'administration, à la direction, aux fournisseurs et aux parties prenantes.

Un DAF doit également faire preuve de vision et de prévoyance et être à l'écoute du marché et des tendances. Cela lui permet de créer et de mettre en œuvre des plans d'affaires pour l'entreprise qui s'alignent sur la situation globale et les objectifs à long terme de l'entreprise.

Une compréhension approfondie des affaires est indispensable pour le DAF d'aujourd'hui. Cela implique de collaborer avec tous les départements d'une organisation et d'en avoir une compréhension globale. Comme les autres cadres de la C-suite, le DAF doit posséder de solides compétences en matière de leadership qui lui permettent de déléguer et de superviser efficacement les opérations financières et la stratégie commerciale de l'entreprise.

Les personnes qui occupent le poste de DAF doivent également être prêtes à essayer de nouvelles choses et à prendre des risques calculés pour développer l'activité et améliorer la situation financière globale de l'entreprise.

Différences entre le contrôleur, le directeur financier et le DAF

Le directeur financier est considéré comme le poste financier le plus élevé d'une organisation. Les personnes occupant ce poste gèrent généralement une équipe de contrôleurs et supervisent l'ensemble du personnel financier.

Les directeurs financiers - également appelés vice-présidents des finances - ont des responsabilités similaires à celles du directeur financier, mais ils ne font généralement pas partie de l'équipe de direction. Les personnes occupant ce poste supervisent généralement les opérations financières de l'organisation et rendent compte au directeur financier.

Cela dit, les entreprises ont parfois l'un ou l'autre, mais pas les deux. Les grandes entreprises emploient généralement des directeurs financiers, tandis que les petites et moyennes entreprises emploient généralement des directeurs financiers. Dans les petites entreprises, le directeur financier de la société supervise toutes les opérations financières et rend compte directement au propriétaire de l'entreprise.

Les directeurs financiers et les contrôleurs ont généralement tous deux une formation en comptabilité ou en finance et commencent comme comptables.

Le rôle de contrôleur est une progression naturelle après celui de comptable, mais celui de directeur financier n'est pas nécessairement une progression naturelle après celui de contrôleur. Le fait de passer un certain nombre d'années en tant que contrôleur ne conduit pas nécessairement à une promotion au poste de directeur financier - bien que cela puisse conduire à une promotion au poste de directeur financier. La raison en est l'évolution des compétences requises pour être directeur financier, comme nous l'avons vu dans les sections précédentes.

La fonction principale d'un contrôleur est de tenir et d'exploiter les livres, en examinant les données qui ont déjà été générées. La fonction principale d'un directeur financier est de regarder vers l'avenir, de comprendre les performances financières passées afin de prédire et de diriger avec précision l'avenir financier de l'organisation. Il peut s'avérer difficile pour de nombreux contrôleurs de passer du statut de contrôleur à celui de directeur financier, et cela exige de solides compétences en matière de gestion et de leadership.

CEO et directeur financier

Le directeur général (PDG) est le cadre le plus haut placé d'une entreprise. Selon la structure de l'entreprise, le PDG peut être responsable de tous les aspects de la santé opérationnelle et fiscale de l'entreprise, ou un président peut partager certaines tâches. Le PDG est le visage et la voix officiels de l'entreprise auprès de la presse et des analystes, du grand public et, le cas échéant, du conseil d'administration.

Le directeur financier est l'agent financier le plus haut placé dans une organisation. Ils rendent compte directement au PDG et travaillent en étroite collaboration avec le conseil d'administration.

Bien que le PDG occupe une position plus élevée du point de vue de l'organigramme, dans les entreprises performantes, le DAF et le PDG travaillent en étroite collaboration, les DAF servant de caisse de résonance, de stratèges et d'atténuateurs de risques.

Avantages d'avoir un DAF

Les DAF guident l'équipe financière et comptable et ont une vue d'ensemble de la santé financière de l'entreprise, ce qui permet au PDG ainsi qu'à ses pairs, notamment le CMO, le COO et les vice-présidents des RH et des ventes, de se concentrer sur leurs propres objectifs et questions opérationnelles. Si un PDG ou un COO peut avoir une formation en comptabilité ou en finance, il ne possède généralement pas le même niveau d'acuité technique et d'expérience qu'un directeur financier.

En outre, un directeur financier apporte

• Des compétences en leadership qui lui permettent de réunir une équipe financière et comptable performante. Les DAF comprennent à quel moment une entreprise doit ajouter, par exemple, un spécialiste de la fiscalité et ils définissent les rôles et attribuent les responsabilités.

• Une connaissance du secteur qui permet à l'entreprise de se comparer à ses pairs. Ce n'est pas pour rien que les entreprises B2C cherchent souvent à recruter des DAF chez leurs concurrents, comme l'a fait Netflix en embauchant le directeur financier d'Activision. Il en va de même pour les fabricants et les prestataires de soins de santé. Une expertise spécialisée est essentielle pour définir les indicateurs clés de performance et les mesures pour différents types d'entreprises.

• L'expérience de la croissance glanée en aidant les employeurs précédents à se développer avec succès, que ce soit de manière organique ou par le biais de fusions et acquisitions, est inestimable pour les PDG, en particulier ceux qui cherchent à introduire leur entreprise en bourse. Un directeur financier aide à trouver des opportunités d'investissement et à utiliser le capital de manière judicieuse.

• L'évaluation et la gestion des risques, en termes de conformité réglementaire, mais aussi des dangers qui découlent d'un endettement excessif et d'un manque de liquidités, de chaînes d'approvisionnement fragiles, de sous-traitants mal embauchés et de technologies mal mises en œuvre.

L'embauche d'un DAF expérimenté est un investissement, mais le retour sur investissement peut être important.

Les 5 principaux défis du DAF

Les DAF d'aujourd'hui sont confrontés à des défis sur plusieurs fronts, même s'ils bénéficient d'avancées technologiques constantes et de la capacité d'analyser et de prévoir à partir de quantités massives de données. Voici les cinq principaux défis auxquels sont confrontés les DAF :

1. Jongler avec trop de responsabilités (51 %) : Comme nous l'avons vu, ce rôle est vaste et en pleine expansion. Un paysage réglementaire en pleine expansion, une technologie qui évolue rapidement et des changements massifs sur le marché mondial mettent les DAF sous pression d'un côté, tandis que la difficulté à trouver et à conserver les bons talents en comptabilité et en finance ajoute de la pression du point de vue de la gestion du temps.

2. Gestion des flux de trésorerie (43%) : Toutes les organisations ont besoin de liquidités, mais le maintien d'un flux de trésorerie sain est un exercice d'équilibre. Les DAF doivent gérer les revenus entrants et les comptes clients tout en gardant un œil sur les paiements sortants et les dettes à court et long terme. L'analyse des flux de trésorerie est un effort permanent

3. Développer des scénarios financiers précis (43%) : Comme l'analyse des flux de trésorerie, l'analyse des scénarios est, ou devrait être, un processus continu. En guidant l'analyse approfondie des impacts potentiels d'une variété de conditions économiques sur les revenus de l'organisation, les DAF peuvent planifier les résultats tant positifs que négatifs

4. Produire des rapports précis et en temps voulu (37%) : La production de rapports en temps opportun a toujours été essentielle, mais dans un environnement commercial mondial en évolution rapide, l'accès à l'information est le fondement de décisions stratégiques judicieuses et de l'identification et de l'évitement des risques. De plus, les rapports émis par l'équipe financière, comme les comptes de résultat, peuvent faire ou défaire les efforts pour obtenir des financements

5. Mettre la technologie au service de la finance (33%) : Les DAF sont aidés dans leur rôle par une technologie de plus en plus sophistiquée qui peut aider à la fois au reporting et aux prévisions, y compris les tableaux de bord avec business intelligence intégrée. Mais la technologie représente un investissement important en capital et en ressources humaines.

Il est probable que ces défis se poursuivront en 2021, les DAF devant faire face aux effets persistants de la pandémie sur les ventes, la demande des consommateurs et la main-d'œuvre.

Le rôle changeant (ou évolutif) du DAF

Les entreprises qui considèrent que le rôle du DAF est davantage lié au reporting et moins à la stratégie sont ou seront bientôt désavantagées. Oui, les directeurs financiers doivent s'assurer qu'eux-mêmes et l'équipe de direction disposent de données actualisées pour étayer les décisions. Mais la planification stratégique et la collaboration entre toutes les parties de l'entreprise sont les moteurs du succès.

Il n'est donc pas étonnant que les enquêtes auprès des directeurs financiers montrent systématiquement cette évolution. En particulier dans les petites et moyennes entreprises, les DAF ont tendance à porter de nombreuses casquettes. Non seulement ils font le travail traditionnel de DAF, mais ils évaluent les risques de cybersécurité, gèrent l'intégration des systèmes et des données, comblent les besoins en talents et évaluent les nouvelles technologies comme Blockchain et l'IA.

Quand faut-il embaucher un directeur financier ?

Les organisations devraient envisager d'embaucher un DAF lorsque le PDG et le personnel financier plus junior n'ont plus les compétences nécessaires pour évaluer correctement la situation financière de l'organisation, évaluer les flux de trésorerie, prévoir les besoins financiers futurs et éclairer la stratégie commerciale. Certains experts recommandent un chiffre d'affaires annuel de 10 millions de dollars pour déterminer s'il est temps d'engager un DAF à plein temps. Mais n'oubliez pas qu'il existe des offres de DAF à temps partiel, fractionné ou virtuel.

Alors que de nombreuses organisations peuvent attendre de créer ce rôle jusqu'à ce qu'elles commencent à rencontrer des difficultés financières, nous recommandons une attitude plus proactive. Posez-vous la question :

• Commençons-nous à poursuivre une stratégie de croissance ? Si c'est le cas, vous aurez besoin d'une connaissance approfondie des comptes de résultat, des revenus et des flux de trésorerie. Qui examinera les comptes si vous repérez une opportunité d'acquisition ? Les banques et autres investisseurs potentiels apprécient qu'un directeur financier atteste de l'exactitude et de l'exhaustivité des comptes. Oh, et avez-vous calculé vos multiples d'évaluation récemment ?

• Disposons-nous d'un processus de planification et de budgétisation solide et reproductible ? Si ce n'est pas le cas, vous manquez d'une base financière solide. L'improvisation n'est pas une façon de gérer une entreprise.

• Utilisons-nous pleinement nos données, et pas seulement dans les domaines évidents ? Par exemple, exploitons-nous les données de commerce électronique pour élaborer des programmes de réussite client ? Les directeurs financiers ont tendance à se faire les champions de l'utilisation des données.

• Avons-nous confiance dans les exigences de reporting financier ? Par exemple, les actifs incorporels ont-ils été dépréciés en raison de la récession économique ? Si oui, comment allez-vous en rendre compte ?

Il y a ensuite les considérations propres à chaque secteur. Pour de nombreux fabricants, détaillants et distributeurs, la pandémie a révélé des faiblesses dans les opérations de la chaîne d'approvisionnement qu'un DAF expérimenté peut aider à corriger.

La rémunération du DAF dans les entreprises publiques est généralement un mélange d'argent et d'actions. Dans les entreprises publiques et privées, la rémunération est basée sur un certain nombre de facteurs, de la taille de l'entreprise et du secteur d'activité à la géographie, en passant par l'expérience, l'ancienneté et le nombre de divisions ou de départements financiers/comptables qui dépendent du DAF. En 2021, le directeur financier le mieux rémunéré était de loin Stephen Scherr, de Goldman Sachs, avec une rémunération totale de 20,2 millions de dollars. Dans l'ensemble des entreprises, la rémunération du DAF américain au début de 2021 s'élevait en moyenne à 394 235 dollars, selon les données de Salary.com. Mais dans les petites entreprises, la rémunération oscille entre 150 000 et 200 000 dollars, selon les sites de salaires et d'emplois.

Qualifications et compétences du DAF

La fonction de DAF exige une formation en comptabilité ou en finance et un diplôme d'études commerciales supérieures, comprenant généralement un MBA. Les DAF doivent également avoir de l'expérience dans l'analyse des données pour faire des recommandations sur la stratégie financière et organisationnelle.

En plus des "hard skills", notamment la compréhension des principes comptables généralement admis (GAAP), la budgétisation et l'analyse des données, les DAF d'aujourd'hui doivent avoir de solides compétences en matière de leadership et de gestion - les "soft skills" de la communication efficace, de la gestion des conflits et de la négociation.

Les personnes qui occupent ce poste doivent prévoir et proposer une orientation stratégique à l'organisation en se fondant non seulement sur les données internes, mais aussi sur l'environnement externe - réglementation, marché et macroéconomie - et être en mesure de donner des conseils sur les défis et les opportunités propres au secteur.

Enfin, les DAF doivent avoir une connaissance approfondie de la technologie financière, ou fintech, de son évolution constante, des options disponibles et de leurs applications, de la manière de prendre des décisions financièrement saines en matière d'investissements et d'infrastructures informatiques, et de la manière de communiquer avec le personnel et de l'éduquer afin de garantir une adoption totale dans l'ensemble de l'organisation - si la technologie n'est pas utilisée, votre retour sur investissement s'envole.

DAF et technologie

Les directeurs financiers et leurs équipes s'appuient sur la technologie pour analyser les quantités massives de données dont ils disposent. Les logiciels de gestion financière modernes aident à prendre des décisions éclairées, libérant ainsi du temps pour se concentrer sur la stratégie et le rôle critique de conseil.

Les DAF ont besoin de fonctionnalités de base en matière de reporting financier, d'audit et de conformité. Ils doivent également rechercher des systèmes intégrés qui peuvent les aider dans les domaines suivants : FP&A, trésorerie, structure et allocation du capital, conformité réglementaire, gestion et modélisation du portefeuille d'entreprise.

Les DAF d'aujourd'hui travaillent de longues heures - 54 % des DAF interrogés dans le cadre d'une récente enquête de Brainyard déclarent travailler 50 heures ou plus par semaine - et jonglent avec de nombreuses responsabilités. Mais le retour est un travail épanouissant où les professionnels de la finance sont en mesure de tirer parti de leur expérience et de travailler en étroite collaboration avec les PDG pour construire non seulement de grandes entreprises, mais aussi des carrières enrichissantes.

Questions fréquemment posées sur le DAF

Le DAF est-il un comptable ?

Bien qu'un DAF puisse avoir une formation en comptabilité, cela n'est pas nécessaire pour réussir dans le rôle de DAF. La comptabilité englobe les activités liées aux comptes clients, aux comptes fournisseurs et à la tenue des dossiers financiers. Si les DAF dépendent de ces activités, de nombreux directeurs financiers ont des compétences financières plus larges et se concentrent davantage sur la gestion des actifs et des passifs, la planification de la croissance future, les stratégies commerciales et la gestion des risques. Contrairement à un comptable, le DAF fournit des prévisions et formule des recommandations stratégiques sur l'orientation de l'organisation à l'intention du conseil d'administration, du PDG et d'autres hauts dirigeants.

De quoi le DAF est-il chargé ?

Les directeurs financiers occupent le poste financier le plus élevé d'une organisation. Ils sont chargés de prévoir la situation financière de l'organisation sur la base des données et des rapports financiers et opérationnels fournis par les équipes financières et comptables, et de conseiller le PDG et le conseil d'administration sur l'orientation stratégique.

Le PDG est-il plus haut placé que le directeur financier ?

Le PDG est le directeur général d'une entreprise et se situe au-dessus du directeur financier dans l'organigramme. Les DAF travaillent souvent en étroite collaboration avec le PDG et participent aux décisions stratégiques de haut niveau. Le PDG et le DAF ont tous deux un lien direct avec le conseil d'administration et sont chargés de la gestion de l'organisation.

Comment devient-on directeur financier ?

Les DAF gravissent généralement les échelons, occupant divers postes financiers, tels que ceux de vice-président des finances ou de contrôleur, avant d'accéder au niveau de direction. Nombre d'entre eux ont également une formation commerciale approfondie, sont souvent titulaires d'un double diplôme en commerce et en finance et/ou d'un MBA et ont acquis une expertise sectorielle. L'expérience acquise à des niveaux de responsabilité inférieurs permet aux professionnels de la finance d'accéder au poste de directeur financier.

Quelles sont les qualifications requises pour devenir directeur financier ?

Les DAF doivent posséder des connaissances opérationnelles liées à la comptabilité, à la finance et aux pratiques commerciales générales, ainsi qu'une capacité à penser de manière stratégique et à avoir une vue d'ensemble. Les entreprises recherchent généralement des diplômes supérieurs ou une expérience équivalente.

En raison de l'impact considérable de la technologie sur tous les aspects de l'entreprise, y compris la finance, les DAF d'aujourd'hui doivent également être familiarisés avec les logiciels nécessaires pour gérer une opération financière et comptable moderne.