Fintech (Technologie Financière)
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Qu'est-ce que la technologie financière - Fintech ?
La technologie financière (Fintech) est utilisée pour décrire une nouvelle technologie qui cherche à améliorer et à automatiser la fourniture et l'utilisation des services financiers. Au cœur de la technologie financière, Fintech est utilisée pour aider les entreprises, les propriétaires d'entreprises et les consommateurs à mieux gérer leurs opérations, leurs processus et leur vie financière en utilisant des logiciels et des algorithmes spécialisés qui sont utilisés sur les ordinateurs et, de plus en plus, sur les smartphones. Fintech, le mot, est une combinaison de "technologie financière".
Lorsque Fintech est apparu au 21e siècle, le terme a été initialement appliqué à la technologie utilisée dans les systèmes de gestion des institutions financières établies. Depuis lors, cependant, il y a eu un changement vers des services plus orientés vers le consommateur et donc une définition plus orientée vers le consommateur. Fintech comprend aujourd'hui différents secteurs et industries tels que l'éducation, la banque de détail, la collecte de fonds et les organisations à but non lucratif, et la gestion des investissements, pour n'en citer que quelques-uns.
Le Fintech comprend également le développement et l'utilisation de crypto-monnaies telles que le bitcoin. Bien que ce segment du Fintech soit celui qui fait le plus la une des journaux, les grosses sommes d'argent se trouvent toujours dans le secteur bancaire mondial traditionnel et sa capitalisation boursière de plusieurs billions de dollars.
Comprendre Fintech
De manière générale, le terme "technologie financière" peut s'appliquer à toute innovation dans la manière dont les gens font des affaires, de l'invention de la monnaie numérique à la comptabilité en partie double. Cependant, depuis la révolution de l'internet et la révolution de l'internet mobile/du téléphone intelligent, la technologie financière a connu une croissance explosive, et fintech, qui désignait à l'origine la technologie informatique appliquée au back office des banques ou des sociétés commerciales, décrit maintenant une large variété d'interventions technologiques dans les finances personnelles et commerciales.
Fintech décrit aujourd'hui une grande variété d'activités financières, telles que les transferts d'argent, le dépôt d'un chèque avec votre smartphone, le contournement d'une agence bancaire pour demander un crédit, la collecte de fonds pour la création d'une entreprise ou la gestion de vos investissements, généralement sans l'aide d'une personne. Selon l'indice d'adoption Fintech 2017 d'EY, un tiers des consommateurs utilisent au moins deux services Fintech ou plus et ces consommateurs sont également de plus en plus conscients que Fintech fait partie de leur vie quotidienne.
POINTS CLÉS À RETENIR
Fintech fait référence à l'intégration de la technologie dans les offres des entreprises de services financiers afin d'améliorer leur utilisation et leur fourniture aux consommateurs.
Il s'agit principalement de dissocier les offres de ces entreprises et de créer de nouveaux marchés pour elles. Les start-ups perturbent les entreprises en place dans le secteur financier en élargissant l'inclusion financière et en utilisant la technologie pour réduire les coûts opérationnels.
Le financement de Fintech est en hausse, mais les problèmes de réglementation abondent.
Fintech en pratique
Les startups fintech les plus connues (et les plus financées) partagent la même caractéristique : elles sont conçues pour menacer, défier et finalement usurper les fournisseurs de services financiers traditionnels bien établis en étant plus agiles, en servant un segment mal desservi ou en fournissant un service plus rapide et/ou meilleur.
Par exemple, Affirm cherche à écarter les sociétés de cartes de crédit du processus d'achat en ligne en offrant aux consommateurs un moyen de garantir des prêts immédiats et à court terme pour leurs achats. Bien que les taux puissent être élevés, Affirm affirme offrir aux consommateurs ayant un crédit faible ou inexistant un moyen à la fois de sécuriser leurs crédits et de se constituer un historique de crédit. De même, Better Mortgage cherche à rationaliser le processus de prêt hypothécaire à l'habitat (et à éviter les courtiers en prêts hypothécaires traditionnels) grâce à une offre exclusivement numérique qui peut récompenser les utilisateurs par une lettre de pré-approbation vérifiée dans les 24 heures suivant la demande. GreenSky cherche à mettre en relation les emprunteurs pour l'amélioration de l'habitat avec les banques en aidant les consommateurs à éviter les prêteurs trop endettés et à économiser sur les intérêts en proposant des périodes promotionnelles sans intérêt.
Pour les consommateurs qui n'ont pas ou peu de crédit, Tala propose aux consommateurs des pays en développement des microcrédits en effectuant une recherche approfondie sur leurs smartphones pour connaître l'historique de leurs transactions et des choses apparemment sans rapport, comme les jeux auxquels ils jouent sur leur portable. Tala cherche à offrir à ces consommateurs de meilleures options que les banques locales, les prêteurs non réglementés et les autres institutions de microfinance.
En bref, si vous vous êtes déjà demandé pourquoi certains aspects de votre vie financière étaient si désagréables (comme la demande d'un prêt hypothécaire auprès d'un prêteur traditionnel) ou si vous avez eu l'impression que ce n'était pas tout à fait la bonne solution, fintech a probablement (ou cherche à avoir) une solution pour vous. Par exemple, fintech cherche à répondre à des questions telles que : "Pourquoi ce qui constitue mon score FICO est-il si mystérieux et comment est-il utilisé pour juger de ma solvabilité ?
En tant que tel, Upstart, l'initiateur du prêt, veut rendre la FICO (ainsi que d'autres prêteurs traditionnels et fintech) obsolète en utilisant différents ensembles de données pour déterminer la solvabilité. Ces données comprennent les antécédents professionnels, l'éducation et la connaissance par l'emprunteur potentiel de sa cote de crédit pour décider s'il doit souscrire un prêt et comment le tarifer. Un traitement similaire est accordé aux services financiers qui vont des prêts relais pour les nageoires de maison (LendingHome), à une plateforme d'investissement numérique qui tient compte du fait que les femmes vivent plus longtemps et ont des besoins d'épargne uniques, ont tendance à gagner moins que les hommes et ont des courbes de salaire différentes qui peuvent laisser moins de temps pour que l'épargne s'accumule (Ellevest).
Les horizons d'expansion de Fintech
Jusqu'à présent, les institutions de services financiers offraient une variété de services sous une seule et même enseigne. Le champ d'application de ces services couvrait un large éventail allant des activités bancaires traditionnelles aux services hypothécaires et commerciaux. Dans sa forme la plus élémentaire, Fintech dissocie ces services en offres individuelles. La combinaison d'offres simplifiées et de la technologie permet aux entreprises Fintech d'être plus efficaces et de réduire les coûts associés à chaque transaction.
Si un seul mot peut décrire le nombre d'innovations Fintech qui ont affecté le commerce, la banque, les conseils financiers et les produits traditionnels, il s'agit de "perturbation", comme les produits et services financiers qui étaient autrefois du domaine des succursales, des vendeurs et des ordinateurs de bureau se déplacent vers les appareils mobiles ou se démocratisent simplement en s'éloignant des grandes institutions bien établies.
Par exemple, l'application boursière Robinhood, réservée aux téléphones portables, ne fait pas payer de frais pour les transactions, et les sites de prêt entre pairs comme Prosper Marketplace, Lending Club et OnDeck promettent de réduire les taux en ouvrant la concurrence pour les prêts à de larges forces du marché. Les fournisseurs de prêts aux entreprises tels que Kabbage, Lendio, Accion et Funding Circle (entre autres) offrent aux entreprises en démarrage et aux entreprises établies des plateformes faciles et rapides pour obtenir des fonds de roulement. Oscar, une jeune entreprise d'assurance en ligne, a reçu 165 millions de dollars de financement en mars 2018. Des cycles de financement aussi importants ne sont pas inhabituels et se produisent dans le monde entier pour les start-ups de fintech.
Cependant, les banques traditionnelles bien établies ont été attentives et ont investi massivement pour devenir plus semblables aux entreprises qui cherchent à les perturber. Par exemple, la banque d'investissement Goldman Sachs a lancé la plateforme de prêt à la consommation Marcus en 2016 et a récemment étendu ses activités au Royaume-Uni.
Cela dit, de nombreux observateurs de l'industrie à la pointe de la technologie avertissent que pour rester à la pointe des innovations inspirées par la technologie, il ne suffit pas d'augmenter les dépenses technologiques. Au contraire, la concurrence avec des start-ups plus légères nécessite un changement significatif dans la réflexion, les processus, la prise de décision et même la structure globale de l'entreprise.
Fintech et les nouvelles technologies
Les nouvelles technologies, telles que l'apprentissage automatique et l'intelligence artificielle, l'analyse prédictive du comportement et le marketing basé sur les données, permettront d'éliminer les conjectures et les habitudes des décisions financières. Les applications "d'apprentissage" ne se contenteront pas d'apprendre les habitudes des utilisateurs, souvent cachées à eux-mêmes, mais engageront les utilisateurs dans des jeux d'apprentissage pour améliorer leurs décisions automatiques et inconscientes en matière de dépenses et d'épargne. Fintech est également un fervent adaptateur de la technologie de service à la clientèle automatisé, utilisant des chatbots et des interfaces d'intelligence artificielle pour aider les clients à effectuer les tâches de base et aussi pour réduire les coûts de personnel. Fintech est également mis à profit pour lutter contre la fraude en exploitant les informations sur l'historique des paiements pour signaler les transactions qui ne sont pas conformes à la norme.
Paysage de Fintech
Les startups Fintech ont reçu 17,4 milliards de dollars de financement en 2016 et étaient sur le point de dépasser cette somme à la fin de 2017, selon CB Insights, qui a recensé 26 licornes Fintech dans le monde, évaluées à 83,8 milliards de dollars. La même entreprise a indiqué qu'il y avait 39 licornes fintech financées par le capital-risque pour une valeur de 147,37 milliards de dollars à la fin de 2018.
L'Amérique du Nord produit la plupart des start-ups fintech, l'Asie arrivant en deuxième position. Le financement mondial de fintech a atteint un nouveau sommet au premier trimestre 2018, grâce à une augmentation significative des transactions en Amérique du Nord. L'Asie, qui pourrait dépasser les États-Unis en termes de transactions fintech, a également connu un pic d'activité. En Europe, l'activité de financement a atteint son niveau le plus bas sur cinq trimestres au premier trimestre 2018, mais a rebondi au deuxième trimestre.
Certains des domaines les plus actifs de l'innovation fintech comprennent ou tournent autour des domaines suivants :
Monnaie fiduciaire et monnaie numérique.
La technologie des chaînes de blocs, dont Ethereum, une technologie de grand livre distribué (DLT) qui permet de tenir des registres sur un réseau d'ordinateurs, mais qui ne dispose pas de grand livre central.
Les contrats intelligents, qui utilisent des programmes informatiques (utilisant souvent la chaîne de blocs) pour exécuter automatiquement les contrats entre acheteurs et vendeurs.
La banque ouverte, un concept qui s'appuie sur la chaîne de blocage et qui postule que les tiers devraient avoir accès aux données bancaires pour créer des applications qui créent un réseau connecté d'institutions financières et de fournisseurs tiers. Un exemple est l'outil tout-en-un de gestion de l'argent Mint.
Insurtech, qui cherche à utiliser la technologie pour simplifier et rationaliser le secteur de l'assurance.
Regtech, qui cherche à aider les entreprises de services financiers à respecter les règles de conformité du secteur, notamment celles qui concernent la lutte contre le blanchiment d'argent et les protocoles de connaissance du client qui permettent de lutter contre la fraude.
Les robots-conseils, comme Betterment, utilisent des algorithmes pour automatiser les conseils en matière d'investissement afin d'en réduire le coût et d'en accroître l'accessibilité.
Les services non bancarisés/sous-bancarisés, qui cherchent à servir les personnes défavorisées ou à faible revenu qui sont ignorées ou mal desservies par les banques traditionnelles ou les sociétés de services financiers classiques.
La cybersécurité, compte tenu de la prolifération de la cybercriminalité et du stockage décentralisé des données, la cybersécurité et la technologie financière sont étroitement liées.
Utilisateurs de Fintech
Il existe quatre grandes catégories d'utilisateurs de fintech : 1) les banques et 2) leurs clients professionnels, et 3) les petites entreprises et 4) les consommateurs. Les tendances à la banque mobile, à l'augmentation des informations, des données, à l'analyse plus précise et à la décentralisation de l'accès créeront des opportunités pour les quatre groupes d'interagir de manière inédite.
En ce qui concerne les consommateurs, comme pour la plupart des technologies, plus vous êtes jeune, plus il est probable que vous sachiez et puissiez décrire avec précision ce qu'est Fintech. Le fait est que la fintech orientée vers le consommateur est surtout destinée aux personnes âgées, étant donné la taille énorme et le potentiel croissant de gain (et d'héritage) de ce segment dont on parle beaucoup. Certains observateurs de fintech pensent que cette focalisation sur les millénaires a plus à voir avec la taille de ce marché qu'avec la capacité et l'intérêt des membres de la génération X et des baby-boomers à utiliser fintech. Au contraire, fintech a tendance à offrir peu aux consommateurs plus âgés parce qu'elle ne répond pas à leurs problèmes.
En ce qui concerne les entreprises, avant l'avènement et l'adoption de fintech, un propriétaire d'entreprise ou une jeune pousse aurait fait appel à une banque pour obtenir un financement ou un capital de départ. S'ils avaient l'intention d'accepter des paiements par carte de crédit, ils auraient dû établir une relation avec un fournisseur de crédit et même installer une infrastructure, comme un lecteur de carte connecté à un réseau fixe. Aujourd'hui, avec la technologie mobile, ces obstacles appartiennent au passé.
Réglementation et Fintech
Les services financiers comptent parmi les secteurs les plus réglementés au monde. Il n'est donc pas surprenant que la réglementation soit devenue la préoccupation numéro un des gouvernements à mesure que les entreprises finlandaises prennent leur essor.
À mesure que la technologie est intégrée dans les processus des services financiers, les problèmes de réglementation pour ces entreprises se sont multipliés. Dans certains cas, les problèmes sont fonction de la technologie. Dans d'autres, ils reflètent l'impatience de l'industrie technologique à perturber la finance.
Par exemple, l'automatisation des processus et la numérisation des données rendent les systèmes fintech vulnérables aux attaques des pirates informatiques. Les récents cas de piratage de sociétés de cartes de crédit et de banques illustrent la facilité avec laquelle les mauvais acteurs peuvent accéder aux systèmes et causer des dommages irréparables. Dans de tels cas, les questions les plus importantes pour les consommateurs porteront sur la responsabilité de ces attaques ainsi que sur l'utilisation abusive d'informations personnelles et de données financières importantes.
Il y a également eu des cas où la collision d'une culture technologique qui croit en une philosophie de "Dépêche-toi et casse les choses" avec le monde conservateur et peu enclin au risque de la finance a produit des résultats indésirables. La start-up Zenefits, basée à San Francisco et spécialisée dans l'assurance, dont la valeur sur les marchés privés dépassait le milliard de dollars, a enfreint les lois californiennes sur l'assurance en autorisant des courtiers non agréés à vendre ses produits et à souscrire des polices d'assurance. La SEC a imposé une amende de 980 000 dollars à l'entreprise, qui a dû verser 7 millions de dollars au département californien des assurances.
La réglementation est également un problème dans le monde émergent des cryptocurrences. L'émission initiale de pièces de monnaie (Initial coin offering, ICO) est une nouvelle forme de levée de fonds qui permet aux jeunes entreprises de lever des capitaux directement auprès d'investisseurs non professionnels. Dans la plupart des pays, elles ne sont pas réglementées et sont devenues un terrain fertile pour les escroqueries et les fraudes. L'incertitude réglementaire concernant les ICO a également permis aux entrepreneurs de glisser des jetons de sécurité déguisés en jetons de service public devant la SEC afin d'éviter les frais et les coûts de mise en conformité.
En raison de la diversité des offres dans le domaine des technologies de pointe et des industries disparates qu'elles touchent, il est difficile de formuler une approche unique et globale de ces problèmes. Dans la plupart des cas, les gouvernements ont utilisé les réglementations existantes et, dans certains cas, les ont adaptées pour réglementer les fintech.
Ils ont établi des bacs à sable fintech pour évaluer les implications de la technologie dans le secteur. L'adoption du règlement général sur la protection des données, un cadre pour la collecte et l'utilisation des données personnelles, dans l'UE est une autre tentative de limiter la quantité de données personnelles disponibles pour les banques. Plusieurs pays où les OIC sont populaires, tels que le Japon et la Corée du Sud, ont également pris l'initiative d'élaborer des réglementations pour ces offres afin de protéger les investisseurs.